На сайте Банка России опубликован доклад «О проектном финансировании строительства жилья в I квартале 2023 года». Основные тенденции в данном сегменте можно охарактеризовать одним словом: снижение. Сократился как запуск новых проектов и ввод строящегося жилья, так и наблюдается замедление роста объемов кредитования застройщиков. Наполнение счетов эскроу существенно замедлилось из-за снижения объемов продаж. При этом, правда, произошел незначительный рост ставки проектного финансирования на фоне снижения уровня покрытия счетами эскроу.
В первом квартале текущего года объем кредитных лимитов увеличился на 0,8 трлн руб. (+6%) после роста на 1 трлн руб. (+6%) в четвертом квартале прошлого года и достиг 12,9 трлн руб. Объем выдачи кредитов составил порядка 0,9 трлн руб., что ниже рекордных значений третьего-четвертого кварталов, когда фиксировались суммы свыше 1,1 трлн руб. за квартал. Это привело к замедлению роста портфеля проектного финансирования банков.
Однако, как отмечается в докладе ЦБ, потенциал дальнейшего роста проектного портфеля сохраняется за счет замещения проектов, реализуемых по старым правилам без эскроу, но к концу года он будет исчерпан. Кроме того, значительна доля проектов, где выборка средств еще не началась (порядка 24% общего кредитного лимита).
Существенно замедлилось и наполнение счетов эскроу. Основная причина — снижение продаж, особенно в январе – феврале. Это сказалось на уровне поступлений средств на счета
эскроу – 804 млрд руб. в том время как в четвертом квартале было 851 млрд руб. Поступления на эскроу опережали объем раскрытий эскроу по завершенным проектам (804 млрд руб. против 757 млрд руб.). В результате общий остаток средств на счетах эскроу на конец квартала вырос до 4,2 трлн руб.
«Несмотря на рост остатков средств на эскроу, уровень покрытия задолженности застройщиков этими средствами в первом квартале 2023 года снизился до 81%. Объем обязательств застройщиков, не покрытых эскроу, почти достиг 1 трлн руб., и этот разрыв продолжает увеличиваться», - отмечается в докладе.
При этом, на фоне снижения уровня покрытия счетами эскроу, продолжает медленно, но верно расти средняя ставка по проектному финансированию. По данным ЦБ, при среднем уровне покрытия задолженности 81% у некоторых ведущих банков-кредиторов данный показатель остается на более низком уровне — от 60 до 75%. Кроме того, на 2 процентных пункта, до 37%, снизилась доля проектов с полным покрытием обязательств застройщиков средствами на эскроу.
В свою очередь, снижение уровня покрытия влияет на ставку проектного финансирования, которая за квартал увеличилась на 0,3 процентных пункта, до 4,7%. При этом темпы ее роста замедлились по сравнению с прошлым кварталом, когда ставка повышалась на 0,6 процентных пункта.
Инфографика: Банк России
